Помощ, поверителност и P2P речник

APR / ГПР annual percentage rate

Годишен процент на разходите по кредита, който включва лихвата и определени задължителни разходи за кредитополучателя. Не е равен на доходността на инвеститора.

HHI индекс на концентрацията

Сборът от квадратите на относителните дялове. По-високата стойност означава по-силна концентрация.

IRR / XIRR вътрешна норма на възвръщаемост

Методи за изчисляване на годишната доходност спрямо размера и момента на паричните потоци. XIRR отчита реалните дати на плащанията.

LTV loan-to-value

Съотношение между размера на кредита и стойността на обезпечението. По-ниското LTV обикновено означава по-голям защитен буфер, но не гарантира възстановяване.

NPL необслужван кредит

Кредит със значително просрочие или с малка вероятност да бъде изплатен изцяло. Точната дефиниция зависи от приложимите счетоводни и регулаторни правила.

Автоинвест

Функция, която автоматично избира и купува инвестиции според зададени критерии като доходност, срок, държава и кредитен издател.

Амортизационен план

Графикът на договорените плащания по главница, лихва и такси през срока на кредита.

Валутен риск

Рискът промяна в обменния курс да намали стойността или доходността на инвестицията, когато активът и средствата на инвеститора са в различни валути.

Вторичен пазар

Механизъм за продажба на инвестиции преди падеж. Наличието му не гарантира незабавна продажба или запазване на цената.

Гаранция за обратно изкупуване

Обещание от издател или гарант да изкупи определени просрочени кредити при договорени условия. То не премахва риска от неплатежоспособност на гарантиращото лице.

Гратисен период

Договорен период, през който плащане може да бъде отложено или да не се начисляват определени последици от закъснението.

Групова експозиция

Зависимост от няколко дружества или марки, които принадлежат към една икономическа група.

Дефолт

Неизпълнение на договорно задължение, обикновено след определен период на просрочие или при друго събитие, описано в договора.

Диверсификация

Разпределяне на капитала между различни позиции, платформи, издатели, групи, държави или типове кредити с цел ограничаване на зависимостта от един източник на риск.

Доходност до падеж

Ориентировъчна годишна доходност, ако инвестицията се държи до падеж и договорените плащания бъдат получени според допусканията.

Експозиция exposure

Частта от капитала, зависеща от определена платформа, издател, група, държава, валута или тип кредит.

Ефективен брой позиции

Обратната стойност на HHI. Показва на колко еднакво големи позиции приблизително съответства портфейлът.

Концентрация concentration

Степента, в която значителна част от портфейла е съсредоточена в малък брой позиции или общи рискови източници.

Кредитен издател loan originator

Дружеството, което отпуска или обслужва кредитите, предлагани чрез P2P платформа.

Кредитен риск

Рискът кредитополучател, кредитен издател или друг задължен участник да не изпълни плащанията си изцяло и навреме.

Кредитополучател

Физическото или юридическото лице, което получава кредита и носи задължението да го погаси при договорените условия.

Ликвидност liquidity

Възможността инвестицията да бъде превърната в свободни средства в желан срок и при приемлива цена.

Нетна доходност

Доходността след приспадане на приложимите такси, реализирани загуби и други разходи. Данъчното третиране се оценява отделно според конкретния инвеститор.

Обезпечен кредит

Кредит, подкрепен от залог, ипотека или друг актив. Обезпечението може да ограничи загубата, но стойността и реализацията му не са гарантирани.

Обратно изкупуване buyback

Договорно задължение за обратно изкупуване на кредит при определени условия. Стойността му зависи от платежоспособността на задълженото лице.

Остатъчна главница

Частта от първоначално отпуснатата сума, която все още не е погасена.

Падеж

Датата, на която определено плащане или цялото оставащо задължение трябва да бъде изпълнено.

Платформен риск

Рискът проблем в дейността, управлението, технологиите или финансовото състояние на платформата да затрудни обслужването и достъпа до инвестициите.

Провизия

Счетоводно призната очаквана загуба по кредити или други вземания. Размерът и методът на изчисление зависят от отчетните правила и кредитния модел.

Процент на възстановяване recovery rate

Делът от проблемна или неизпълнена експозиция, който впоследствие е събран чрез плащания, обезпечения или процедури по събиране.

Просрочие

Плащане, което не е извършено в договорения срок. Методът на отчитане може да се различава между платформите.

Първичен пазар

Мястото, където инвеститорът придобива новопредложени кредити или вземания директно чрез платформата.

Реинвестиране

Повторно инвестиране на получените главници и лихви. То може да увеличи ефекта на сложната доходност, но изисква налични подходящи инвестиции.

Скин ин дъ гейм skin in the game

Част от риска, която кредитният издател или друг участник задържа за собствена сметка, за да поддържа икономически интерес към качеството на кредитите.

Такса на вторичен пазар

Разход, който платформата може да начисли при продажба или покупка на инвестиция на вторичния пазар.